فرصت آربیتراژ مثلثی

فرصت آربیتراژ مثلثی چیست؟

فرصت آربیتراژ مثلثی یک استراتژی تجاری است که از فرصت های آربیتراژی که در بین سه ارز در یک مبادله ارز خارجی وجود دارد، استفاده می کند. آربیتراژ از طریق مبادله متوالی یک ارز به ارز دیگر در صورت وجود اختلاف در قیمت های نقل شده برای ارزهای معین انجام می شود.

فرصت آربیتراژ مثلثی زمانی رخ می دهد که نرخ مبادله یک ارز با نرخ مبادله متقابل مطابقت نداشته باشد. اختلاف قیمت ها معمولاً از موقعیت هایی ناشی می شود که یک بازار بیش از حد ارزش گذاری شده است در حالی که بازار دیگر کمتر از ارزش گذاری شده است.

بیشتر بدانید:

ماهیت بازارهای مبادله ارز، اختلاف قیمت بین ارزهای مختلف را به چند سنت یا حتی به کسری از سنت محدود می کند. بنابراین، معاملات در یک فرصت آربیتراژ مثلثی شامل معاملات مقادیر زیادی پول است.

اغلب، معاملات از معاملات حاشیه برای تقویت بازده استفاده می کنند. علاوه بر این، یک معامله گر باید از هزینه های معامله آگاه باشد. این امکان وجود دارد که هزینه های معاملاتی بالا ممکن است سود حاصل از اختلاف قیمت را پاک کند.
نمونه ای از یک فرصت آربیتراژ مثلثی

سم یک معامله گر FX با یک میلیون دلار در دست است. او نرخ های ارز زیر را تشخیص می دهد:

با استفاده از فرمول نرخ متقاطع، سام تعیین می کند که نرخ euro;/pound; کمتر از ارزش گذاری شده است. نرخ متقاطع برای جفت باید برابر باشد:

euro;/pound; = 0.8678 x 1.5028 = 1.3041

آربیتراژ مثلثی را می توان برای سه ارز - دلار آمریکا، یورو و پوند اعمال کرد. برای اجرای فرصت آربیتراژ مثلثی، سام باید تراکنش های زیر را انجام دهد:

فروش دلار به یورو: 1,000,000 دلار x 0.8678 = 867,800 یورو
فروش یورو به پوند: 867800 یورو / 1.3021 = 666461.87 پوند
فروش پوند برای دلار: 666461.87 پوند x 1.5028 = 1.001.558.90 دلار

سام با استفاده از اختلاف قیمت های سه ارز، توانست 1,000,000 دلار اولیه خود را با سود 1,558.90 دلار به 1,001,558.90 دلار تبدیل کند. توجه داشته باشید که به دلیل اختلاف قیمت کوچک (فقط 0.002)، حتی استفاده از یک سرمایه قابل ملاحظه بزرگ منجر به سود نسبتاً کمی می شود. در مثال ساده شده ما، هزینه های تراکنش را در نظر نگرفتیم. بنابراین، در زندگی واقعی، سود حتی کمتر خواهد بود.
فرصت های آربیتراژ مثلثی در دنیای واقعی

فرصت های آربیتراژ مثلثی به ندرت در دنیای واقعی وجود دارد. این را می توان با ماهیت بازارهای ارز خارجی توضیح داد. بازارهای فارکس با تعداد زیادی از بازیگران مانند معامله گران فردی و نهادی بسیار رقابتی هستند. رقابت در بازارها دائماً ناکارآمدی بازار را اصلاح می کند و فرصت های آربیتراژی طولانی نمی ماند.

امروزه، فرصت های آربیتراژ مثلثی اغلب توسط معامله گران با فرکانس بالا مورد سوء استفاده قرار می گیرد. با استفاده از الگوریتم های پرسرعت، معامله گران می توانند به سرعت قیمت گذاری نادرست را شناسایی کرده و بلافاصله تراکنش های لازم را انجام دهند. با این حال، حضور قوی معامله گران با فرکانس بالا، بازارها را حتی کارآمدتر می کند. بنابراین، تعداد فرصت های آربیتراژ موجود کاهش می یابد.

علاوه بر این، استراتژی آربیتراژ مثلثی کاربردهایی را در معاملات ارزهای دیجیتال ارائه می دهد. بازارها و مبادلات ارزهای دیجیتال هنوز در حال توسعه هستند و فرصت های آربیتراژ بیشتری نسبت به بازارهای ارز سنتی در چنین بازارهایی وجود دارد.

برای آشنایی ییشتر با فرصت آربیتراژ مثلثی روی لینک زیر کلیک کنید:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/foreign-exchange/triangular-arbitrage-opportunity/

فرصت آربیتراژ مثلثی